周二机构一致看好的十大金股：欧普康视：投资设立欧普视方，即将开启低浓度阿托品三期临床；贵州茅台：升级“五线”高质发展路径，坚定迈向国际一流。

　　事件 2023年6月16日招商蛇口001979）发布了重要的公告称收到证监会关于公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复同意。 点评 定增收购资产获批，“第三支箭”后A股房企首单重组：2023年3月13日公司关于拟通过发行股份购买深投控持有的南油集团24%股权、招商局投资发展持有的招商前海实业2.89%股权；同时拟向包括招商局投资发展在内的不超过35名合乎条件的特定对象发行股份募集配套资金(不超过85亿元)的申请获得证监会受理，三个月时间获正式注册同意，是2022年11月允许涉房上市公司做股权融资以来的首单。 增厚前海区域土储，提升优质项目权益比例：本次交易完成后南油集团将成为公司的全资下属公司，公司对招商前海实业的直接及间接持股比例将由83.10%增至85.99%，公司对招商前海实业的权益比例提升约13.65%。南油集团主要持有的资产为其通过招商前海实业间接持有的前海自贸股权，前海自贸拥有前海妈湾约80.62万平方米的土地使用权，将统筹主导未来前海妈湾片区的开发与建设。 公司销售持续恢复，投资拿地表现积极：公司2023年1-5月签约销售金额1368亿元，同比增加76.4%，增速远超百强房企整体8.2%的水平。新增拓展项目19个，总建面193万方，总地价315亿元，多获地渠道并举，分别于深圳、上海、南京、杭州、苏州、合肥和郑州等城市增加土储。 投资建议 公司定增收购资产获批通过，有望增厚优质土储资源，且能加强园区运营实力，助力公司未来业绩稳定回升。前海项目短期尚不能结转贡献业绩，我们维持盈利预测不变，2023-25年归母净利润分别为65.9亿元、106.5亿元和140.0亿元，同比增速分别为54.5%、61.7%和31.4%。公司股票现价对应PE估值为15.8/9.8/7.4倍，维持“买入”评级。 风险提示 房地产市场销售持续低迷；竣工不及预期。

　　空悬业务加速放量，打开成长空间：随着自主车企追求差异化配置、空悬国产化降本以及消费者提升驾驶体验的诉求，空气悬挂市场空间广阔，我们预计2025年国内空悬市场空间有望超300亿元。公司从空气悬架核心部件空气弹簧切入，并拓展至其他零部件品类，目前已经具备空气弹簧、减震器总成、储气罐、控制器等零部件的研发和生产能力，公司空悬业务在手订单较高，我们预计2023-2025年公司空气悬架业务收入分别达9.51/19.61/26.63亿元，同比增速分别达272.87%/106.29%/35.79%。 受益电动智能化趋势，传感器、ADAS收入有望快速提升：传感器方面，智能电动变革下，汽车的外部感知需求大幅度提高，车载传感器种类和数量均大幅度的提高，带动传感器单车配套价值量迎来飞跃。公司目前具备压力、光学、速度、位置、电流六大类汽车传感器产品矩阵，单车配套价值量高达1000元/辆，打开全新增长空间；ADAS产品系列丰富，硬件方面，公司可提供摄像头、超声波雷达、毫米波雷达以及域控制器等硬件产品配套；ADAS系统方面，公司可提供360环视系统、APA自动泊车系统、热成像夜视系统等系统解决方案。目前公司产品获得多个客户定点。 传统业务地位稳固，TPMS后装市场可期：公司传统业务市场地位稳固，TPMS和气门嘴业务保持稳健增长，汽车金属管件业务逐步向轻量化领域转型。我们大家都认为TPMS后市场机会需要我们来关注。2021年起汽车TPMS在法规要求下强制安装，按照发射器和电池5年平均寿命测算，未来几年将进入TPMS更换期，后装TPMS的单价和毛利率相较于前装市场更高，公司有望受益于TPMS后装市场替换需求放量。 投资建议：综上我们预计公司2023-2025年实现收入60.79/79.43/99.14亿元，实现归母净利润分别达3.97/5.44/7.21亿元，对应PE分别为27.34/19.95/15.06，给予“增持”评级。 风险提示：空气悬架渗透率没有到达预期；汇率波动风险；下游客户销量不及预期。

　　事件 2023年6月16日，鲜啤30公里新品登入全国山姆会员店。 投资要点 鲜啤30公里登入山姆会员店，全国商超渠道再下一城 6月16日，公司为山姆会员店特别酿制的被誉为“香槟版”小青柠的果味啤酒精酿―佛手柑青柠艾尔啤酒全国山姆会员店陆续上架中。山姆会员店是世界500强企业沃尔玛旗下的高端会员制商店。目前已有超过30年的历史，在全球已拥有800多家门店，成为全世界最大的会员制商店之一，为5000多万个人与商业会员提供优质的购物体验。截止目前山姆会员商店在全国拥有约43家门店，预计今年将有6家山姆新店开业，年底全国山姆会员店将增至48家。 2023年5月31日，鲜啤30公里与重百优选正式开启战略合作伙伴关系。鲜啤30公里4月进入重庆以来，已得到众多购买的人的青睐。公司近期登入山姆及与重百超市开启战略合作，体现出终端渠道对公司“鲜啤+精酿”的产品定位的不断认可，期待后续全国性大客户等渠道加速突破。 从“产品好”到“卖的好”，看好公司鲜啤业务模式、销量及业绩突破式发展 我们大家都认为公司鲜啤业务2022年已从“0-1”过渡到从“1-N”，开启模式复制，2023年将进一步从“产品好”到“卖得好”，带动公司鲜啤销量、收入及业绩超预期。根本原因为：1)公司转型3年至今，鲜啤业务团队搭建、工厂布局及市场战略已逐渐成熟。战略：深耕当地市场，战略聚焦，战略方向正确。2)2022年受疫情反复影响，鲜啤销售仍有不俗成绩，证明其产品力已受到消费者认可，今年加大渠道布局及销售力度后，销量有望大幅度的提高。3)全国性工厂布局，已形成宁波、上海、长沙、沈阳四大基地，另有武汉、南京、昆明、西安工厂等在建及规划中，全国性鲜啤工厂网络初步形成，有望发挥协同效应，深耕本地市场、缩短运输半径，带动鲜啤收入及盈利能力提升。 从“1到N”大规模拓展开启，全国性渠道进展&工厂复制驶入快车道 我们大家都认为公司已开启从“1到N”大规模复制阶段，全国性渠道进展和工厂端的复制将驶入快车道。战略大客户：已与山姆会员店、重庆百货600729）、罗森、新佳宜、麦德龙、大润发、丰茂烤串、海底捞、Ole等全国连锁系统合作，其他全国性重点客户合作也在积极地推进中。经销合作：已在长三角重点城市设立销售团队，累计开发终端持续提升；直销渠道：全国范围内小酒馆、打酒站等终端数量持续提升，近期全国多地数店齐开；线上业务：在京东、天猫、抖音等渠道开设店铺，并积极探索私域体系搭建。工厂复制：沈阳酒厂(年产5000吨)和长沙酒厂(年产1万吨)已正式投产，上海松江及宁波酒厂运营中(合计1.3万吨/年)，年产2万吨武汉工厂建设中，全国“百城百厂”战略加速推进。看好公司成为鲜啤领域的第一品牌。 盈利预测与估值 考虑公司前期精酿业务处于投入期，我们预计2023~2025年归母净利润分别为1.1、2.0、3.2亿元，增速为420%、78%、60%，2023-2025年三年复合增速145%，PE47、26、17倍。看好公司装备业务迈上新台阶，鲜啤业务从“1-N”大规模复制加速，销量高增，维持“买入”评级。 风险提示 疫情影响需求；自主品牌鲜啤销售、精酿啤酒项目落地不及预期

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